Flatterverkauf könnte zu Kaufmöglichkeiten werden

Ähnlich wie bei anderen Gaming -Aktien ist Flutter Entertainment (NYSE: FLUT) in einem Ausverkauf, der von Tarifen betrieben wird, die die US -Aktien betrifft, erheblich zurückgegangen. Die Strafe bestand am Montag fort, als die Aktien des Fanduel -Elternteils den Tag um 8,36%zurückgingen, obwohl einige Analysten weiterhin optimistisch gegenüber der Gaming -Marke sind. 

In einem kürzlich erschienenen Bericht betont der Morningstar-Analyst Dan Wasiolek die umfangreiche Produktpalette von Flutter, eine beeindruckende Markensichtbarkeit und fortschrittliche Technologie als wichtige Elemente, die die Investitionsthese unterstützen-eine, die bei der Aktie attraktiv werden kann.

"In den USA hat Flutter seine führende tägliche Fantasy -Sportposition, die erstmals im Jahr 2009 eingerichtet wurde, in die Spitzenposition auf den US -amerikanischen Sportwetten- und Igaming -Markt ausgedehnt, wobei das Unternehmen einen Umsatzanteil von 36% in den Staaten hält, in denen es aktiv ist", bemerkt Wasiolek.

Flutters führende Position in den USA ist auf die 95% ige Kontrolle über Fanduel zurückzuführen. In Bezug auf den Marktanteil ist Fanduel der führende Online -Casino- und Sportwettenbetreiber in den USA. 

Flutters fantastische finanzielle Unterstützungsprognose 

Als es letzte Woche seine Ergebnisse im vierten Quartal bekannt gab, betonte Flattern, dass es 2024 mit 1,53 Milliarden US-Dollar in bar und Bargeldäquivalenten zusammen mit 48 Millionen US-Dollar an eingeschränktem Bargeld beendete, während die Anleger darüber nachgedacht wurden, dass die Vertragsquote von 3,1x nach Abschluss von 2023 auf 2,1x gesunken ist. 

Für dieses Jahr erwartet der Betreiber einen Cashflow über 650 Millionen US -Dollar, der aus Betriebsaktivitäten erzeugt wird. Dieser Cashflow ermöglicht es Flutters Aktienkaufbemühungen, die in diesem Quartal insgesamt 350 Millionen US -Dollar erwartet werden, im zweiten Quartal auf 300 Millionen US -Dollar steigen und in diesem Jahr möglicherweise 1 Milliarde US -Dollar erreichen. 

„Die gesunde Bilanz sollte es dem Unternehmen ermöglichen, in organischem und durch Akquisitionen in das Unternehmen investieren, was wir angesichts der attraktiven Chancen der Branchenwachstum als gute Kapitalallokation ansehen“, fügt Wasiolek hinzu. "Wir würden Aktienrückkäufe nur dann als gute Kapitalallokation ansehen, wenn sie unter unserem inneren Wert unter unserem inneren Wert modellieren. In den nächsten vier Jahren modellieren wir insgesamt etwa 6 Milliarden US -Dollar an Aktienrückkäufen."

Wenn diese 6 Milliarden US -Dollar bestätigt werden, würde dies eine Erhöhung um 20% gegenüber dem Rückenplan von 5 Milliarden US -Dollar ausmachen, der vom Eigentümer von Paddy Power im vergangenen Jahr bekannt gegeben wurde. 

Flutter -Aktienhandel mit erheblichem Rabatt 

US -Investoren sehen Flutter hauptsächlich als Muttergesellschaft von Fanduel, was eine korrekte Interpretation darstellt und die Entscheidung des Unternehmens, seine Hauptliste nach New York zu verlegen. 

Dennoch übersieht diese Perspektive die dominierende Gesamtwertung des Betreibers in Märkten wie Australien, Kontinentaleuropa und Großbritannien - ein Merkmal, das in vielen seiner Wettbewerber fehlt, die sich auf inländische Märkte konzentrieren. Darüber hinaus scheint die Aktie jetzt in Bezug auf die Bewertung ansprechend zu sein. 

"Nachdem wir die Ergebnisse von Flutters viertem Quartal überprüft haben, haben wir unsere Schätzung des beizulegenden Zeitwerts auf 279 USD pro Aktie von 275 USD für den Zeitwert des Geldes erhöht. Unsere Bewertung impliziert ein 16-mal-2025-Unternehmenswert/angepasste Einkommen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) Multiple" Multiple "Multiple Wasiolek.

Diese Bewertungsschätzung deutet auf einen potenziellen Anstieg von 22,6% gegenüber dem aktuellen Schlusskurs hin.